갤럭시 파트너: 암호화폐 결제는 큰 잠재력을 가질 것입니다 -(1)
결제는 2008년 비트코인 백서에서 강조된 주요 사용 사례입니다. 지난 몇 년간의 개발 이후 블록체인 기반 결제는 기존 결제 방법에 비해 점점 더 실용적이고 대중화되었습니다. 지난 10년 동안 기본 블록체인 인프라 개발에 수십억 달러가 투자되었으며 이제 "규모 지불"을 달성할 수 있는 시스템을 갖게 되었습니다.
블록체인의 비용 및 성능 곡선은 "무어의 법칙"과 일치합니다. 지난 몇 년 동안 블록체인에 데이터를 저장하는 비용은 몇 배나 감소했습니다. Ethereum의 Dencun 업그레이드(EIP-4844) 이후 Arbitrum 및 Optimism과 같은 Layer 2 네트워크의 트랜잭션당 평균 비용도 0.01달러로 떨어졌으며 대체 Layer 1의 트랜잭션 비용도 몇 센트에 가깝습니다.
더 나은 성능과 비용 효율적인 인프라 외에도 스테이블 코인의 상승은 폭발적이고 지속적이며 변동성이 큰 암호화폐 산업에서 장기적인 추세임이 분명합니다. Visa는 최근 공개 스테이블코인 대시보드(Visa Onchain Analytics)를 출시했습니다. 이 대시보드는 이러한 성장 추세를 엿볼 수 있고 스테이블코인과 기본 블록체인 인프라가 글로벌 결제를 촉진하는 데 어떻게 사용되고 있는지 보여줍니다. 전체 시장의 스테이블코인 거래량이 다음과 같이 증가하고 있습니다. 전년 대비 약 3.5배. Visa는 소비자와 기업이 직접 개시한 것으로 보이는 거래량(자동 거래 또는 스마트 계약 운영 제외)에 대한 분석에 초점을 맞춰 지난 30일간 스테이블코인 거래량이 약 2,650억 달러(연간 거래량 약 3조 2,000억 달러)에 달하는 것으로 추정합니다. 이는 2023년 PayPal 결제 금액의 약 2배에 해당하며 인도나 영국의 GDP와 거의 같습니다.
출처: Visa 온체인 분석
우리는 이러한 성장의 근본적인 동인을 연구하는 데 많은 시간을 보냈으며 블록체인이 미래의 주류 결제 방법이 될 수 있는 큰 잠재력을 가지고 있다고 굳게 믿습니다.
결제 산업 배경
암호화폐 결제 시장 성장의 근본적인 동인을 파악하려면 먼저 몇 가지 역사적 맥락을 이해해야 합니다. 오늘날 국제적으로 사용되는 결제 인프라(예: ACH, SWIFT)는 50여 년 전인 1970년대에 구축되었습니다. 전 세계에 돈을 보낼 수 있는 능력은 금융계에서 획기적인 성과이자 이정표였습니다.
그러나 현재 글로벌 결제 인프라는 대체로 구식이고 단편화되어 있습니다. 제한된 은행 업무 시간 동안 운영되고 많은 중개자에 의존하는 비용이 많이 들고 비효율적인 시스템입니다. 현재 결제 인프라의 중요한 문제는 글로벌 표준이 부족하다는 것입니다. 단편화는 원활한 국제 거래를 방해하고 일관된 프로토콜을 설정하는 데 복잡성을 가져옵니다.
실시간 결제 시스템의 출현은 최근 몇 년간 큰 발전을 이루었습니다. 인도의 UPI, 브라질의 PIX와 같은 국제 실시간 결제 방식의 성공 사례는 잘 문서화되어 있습니다. 미국에서는 정부와 컨소시엄 주도의 노력으로 Same Day ACH, Clearing House의 RTP, 연방준비은행의 FedNow와 같은 실시간 결제 시스템을 도입했습니다. 이러한 새로운 지불 방법의 채택은 억제되었으며, 수많은 경쟁 이해관계 간의 분열로 인해 심각한 문제가 발생했습니다.
핀테크 기업은 이러한 레거시 인프라를 바탕으로 사용자 경험 개선을 제공하려고 시도합니다. 예를 들어, Wise, Nium 및 Thunes와 같은 회사는 고객이 전 세계 계좌에서 유동성을 모아 거래가 즉각적으로 이루어질 수 있도록 지원합니다. 그러나 기본 결제 채널의 한계를 극복하지 못하며 자본 효율적인 솔루션도 아닙니다.
오늘날 결제의 복잡성
기존 금융 시스템의 세분화된 특성으로 인해 결제 거래가 점점 더 복잡해지고 있습니다. 이러한 상황은 다음과 같은 많은 문제점을 안고 있는 국경간 결제 거래의 구조를 통해 가장 잘 설명될 수 있습니다.
출처: 갤럭시
· 다중 중개자: 국경 간 결제에는 지역 은행, 환거래 은행, 어음교환소, FX 중개인, 결제 네트워크 등 여러 중개자가 참여하는 경우가 많습니다. 각 중개자는 거래 프로세스를 복잡하게 만들어 지연과 비용 증가를 초래합니다.
· 표준화 부족: 표준화된 프로세스가 부족하면 비효율성이 발생합니다. 국가와 금융 기관마다 규제 요건, 결제 시스템, 메시징 표준이 다르기 때문에 결제 프로세스를 간소화하는 것이 어려울 수 있습니다.
· 수동 처리: 기존 시스템에는 자동화, 실시간 처리 기능 및 다른 시스템과의 상호 운용성이 부족하여 지연 및 수동 개입이 발생합니다.
· 투명성 부족: 국경 간 결제 프로세스의 불투명성으로 인해 비효율성이 발생할 수 있습니다. 거래 상태, 처리 시간 및 관련 수수료에 대한 제한된 가시성으로 인해 기업이 지불을 추적하고 조정하기가 어려워지고 지연 및 관리 오버헤드가 발생할 수 있습니다.
· 높은 비용: 해외 결제에는 종종 높은 거래 수수료, 환율 인상 및 중개 수수료가 발생합니다.
해외 결제는 결제까지 영업일 기준 최대 5일이 소요되는 경우가 많으며 평균 수수료는 6.25%입니다. 이러한 어려움에도 불구하고 B2B 국가 간 결제 시장 규모는 여전히 거대하며 계속해서 성장하고 있습니다. FXC Intelligence는 B2B 국제 결제의 전체 시장 규모를 2023년 39조 달러로 추산하고, 2030년까지 43% 성장해 53조 달러에 이를 것으로 예상합니다.
실시간 결제가 시급한 것은 분명하지만 아직 글로벌하게 통일된 결제 기준이 마련되지 않은 상황입니다. 다행스럽게도 모든 사람이 전 세계에 즉각적이고 저렴하게 가치를 전송할 수 있는 솔루션이 있습니다. 바로 블록체인입니다.
출처: Galaxy(이 프레젠테이션에 사용된 모든 타사 제품 및 서비스 이름은 식별 목적으로만 사용되었습니다.)